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venerdì 27 dicembre 2019

Iervolino Entertainment emette Convertendo a 1 anno

Iervolino Entertainment, società quotata all'AIM Italia, specializzata nella produzione di contenuti cinematografici e televisivi rivolti al mercato internazionale, ha emesso il prestito obbligazionario “Iervolino Entertainment SpA Convertendo 3% 2019 – 2020” per un importo complessivo di 7.700.000 euro.

Il Convertendo ha una durata di 12 mesi dalla data di emissione, ovvero fino al 23 dicembre 2020 e remunera un tasso di interesse fisso del 3% annuo con liquidazione semestrale posticipata.

Le obbligazioni saranno automaticamente convertite a scadenza in azioni ordinarie IE al prezzo di conversione di 4,8433 euro, corrispondente alla media aritmetica dei prezzi ufficiali delle azioni ordinarie IE nel periodo 4 –18 dicembre 2019.

Le obbligazioni potranno essere quotate, con tempistiche da definire, su un MTF.

Il collocamento è stato effettuato esclusivamente presso investitori qualificati.

Significato economico
Anche se formalmente si tratta di un prestito obbligazionario, dal punto di vista sostanziale è un aumento di capitale, con esclusione del diritto di opzione, effettuato a 4,70 euro (4,8433 diviso 1,03), con sconto di -17,1% sul prezzo di mercato di 5,67 euro (ultimo prezzo ufficiale) e periodo di lock-up (implicito) di 1 anno.

✅ Iervolino Entertainment 
✔ Prezzo 5,74 € 
✔ PE 12m 8,9 
✔ PB 4,74 
✔ Fair Value 4,12 € 
✔ Rendimento implicito 11,3% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA