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lunedì 2 agosto 2021

CdR Advance Capital, complessa operazione per riammetterla sull'AIM PRO Italia

CdR Advance Capital, società sospesa dall'AIM Italia, che opera nel settore delle special situation aziendali concentrandosi nelle attività distressed, comunica che è stata informata da Dama Srl, AZ Partecipazioni Srl e Gabriella Tua, titolari della totalità delle azioni di categoria B di CdR, circa la sottoscrizione con Stefano Taioli di un accordo vincolante per la realizzazione di una operazione che prevede la ridefinizione del modello di business della società e la sua ripartenza operativa.

L’operazione è anche finalizzata alla riammissione delle sue azioni alle negoziazioni sull'AIM PRO Italia.

Con l’operazione, la società – che si prevede assumerà la nuova denominazione di ABC Company SpA – intende modificare il proprio modello operativo, sviluppando un modello di businessmisto” (holding di partecipazioni e società di consulenza) nel cui ambito le principali attività possono così sintetizzarsi:

Attività Performing
Attività rivolta a PMI con elevati potenziali di crescita, che si concretizzerà nel supporto allo sviluppo dei piani di crescita di queste, affiancandole in un orizzonte di medio lungo periodo (6/24 mesi) e ciò anche assumendo il ruolo di azionista stabile nell’ambito del relativo capitale.

Attività Non Performing
Attività rivolta a situazioni di rilancio aziendale, focalizzata nell’individuare ed affiancare società – operanti in settori diversi da quello immobiliare e finanziario – in situazioni di temporanea difficoltà ma caratterizzate da business model validi e distintivi e ciò anche attraverso

  • acquisto di crediti deteriorati;
  • sottoscrizione di prestiti obbligazionari;
  • sottoscrizione di aumenti di capitale, o strumenti di equity o semi equity:

il tutto sia da sola, sia insieme a investitori terzi.

Inoltre, ABC intende qualificarsi come società Benefit, che — oltre allo scopo di lucro — persegue una o più finalità di beneficio comune.

È previsto che l’operazione sia realizzata attraverso le seguenti fasi:

Prima fase
Approvazione da parte dell’assemblea di CdR di un nuovo statuto sociale: 

  • inclusione nell’oggetto sociale delle nuove attività sopra indicate;
  • eliminazione dell’obbligo di conversione delle azioni di classe B di CdR in azioni di categoria A nell’ipotesi di OPA promossa su queste ultime,
  • modifica del rapporto di conversione in 1:3;
  • modifica dei criteri di ripartizione degli utili e di copertura delle perdite, con la postergazione dei diritti patrimoniali delle Azioni B;
  • raggruppamento delle Azioni A e B in circolazione sulla base di un rapporto 1:1.000, successivamente alla conclusione della procedura di recesso e dell’OPA;
  • conferimento di una delega, della durata di cinque anni, al Consiglio di Amministrazione ad aumentare il capitale sociale – anche con esclusione del diritto di opzione quanto alle Azioni A – per un importo massimo di 20 mln di euro, di cui la prima tranche fino a 5 mln di euro, preordinata a costituire il flottante necessario per la riammissione a quotazione delle Azioni A su AIM PRO Italia, da emettersi al prezzo unitario (post raggruppamento) di 3,4 euro per le Azioni A e di 0,01 euro per le Azioni B;
  • conferimento di una ulteriore delega della durata di cinque anni al CdA volta all’emissione di obbligazioni convertibili in Azioni A per un importo complessivo di 50 mln di euro;
  • nomina di un nuovo CdA nel cui ambito Stefano Taioli e Mauro Girardi ricopriranno i ruoli di Amministratori Delegati, con delega, al primo, per le Attività Performing e, al secondo, per le Attività Non Performing.

Seconda fase
Trasferimento ad una società di nuova costituzione – controllata da Stefano Taioli - di tutte le Azioni B in circolazione (pari a circa il 33% dell’intero capitale sociale di CdR) al prezzo di 0,0001 euro per ciascuna azione B e delle Azioni A di proprietà di Dama Srl al prezzo di 0,0034 euro per ciascuna azione A (pari al 5% dell’intero capitale di CdR);

Terza fase
Aumento di capitale della nuova società riservato agli attuali titolari di Azioni B di CdR in proporzione al numero di queste da ciascuno possedute, all’esito del quale questi verranno a detenere, complessivamente, una partecipazione al capitale della stessa pari al 25%;

Quarta fase
Riconoscimento agli azionisti di CdR che non hanno concorso all’approvazione delle modifiche statutarie di cui sopra nonché per il venir meno della attività di direzione e coordinamento esercitata da Dama Srl su CdR (come previsto dall’attuale Statuto della Società) del diritto di recesso e l’avvio del relativo procedimento, ai sensi di legge;

Quinta fase
Lancio di un’OPA obbligatoria totalitaria sulle Azioni A di CdR da parte della nuova società, non finalizzata al delisting, al prezzo di 0,0034 euro per azione;

Sesta fase
Perfezionamento del raggruppamento azionario stabilito dall'assemblea, successivamente al completamento del procedimento per l’esercizio del recesso e all’OPA;

Settima fase
Deliberazione della prima tranche di aumento di capitale, le cui azioni di compendio, suddivise in Azioni A e B in proporzione all’attuale rapporto fra queste esistenti (2:1) sarà offerto, quanto alle prime, in sottoscrizione (con esclusione del diritto di opzione) al prezzo unitario di 3,4 euro ad investitori terzi non parti correlate o dipendenti della società o del gruppo – alcuni dei quali hanno già ad oggi formalizzato al riguardo impegni non vincolanti per circa 2.900.000 euro, e quanto alle seconde, al prezzo unitario di 0,01 euro, in opzione alla nuova società.

I titolari della Partecipazione Minoritaria nella nuova società (terza fase), una volta concluso il primo aumento di capitale, si sono riservati la possibilità di offrire la partecipazione a Borgosesia SpA al fine di sviluppare con questa – già attiva nel settore dei distressed assets di natura immobiliare e del cui consiglio di amministrazione Mauro Giardi, Andrea Zanelli e Gabriella Tua fanno parte - sinergie nel settore delle special situation.

L’accordo prevede che l’assemblea di CdR venga convocata per il prossimo mese di settembre e che l’operazione venga eseguita entro la fine del 2021.

❌ CdR Advance Capital 
✔ Prezzo sosp 

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