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giovedì 28 luglio 2022

DHH acquisisce il 69,15% di Connessi

DHH, società quotata all'Euronext Growth Milan, che opera nel campo del web hosting, applicazioni web e cloud computing, ha completato l’acquisizione del 69,15% di Connesi SpA.

Presente sul mercato dal 2004, Connesi è un Internet Service Provider B2B indipendente nel campo della connettività (tramite fibra ottica - sia di proprietà che in leasing - e rete wireless), del VOIP e del Cloud Computing, attivo principalmente in Umbria.

Connesi è focalizzata sul mercato premium delle imprese, con circa 35 dipendenti e 3.000 clienti.

Bilancio Connessi
Principi contabili italiani
mln di euro
2021 vs 2020

Ricavi
5,5 vs 5,1

Ebitda
1,1 vs 1,1

Utile netto di gruppo
0,1 vs 0,3

Debiti finanziari netti
2,2

I ricavi ricorrenti rappresentano circa l’85% dei ricavi totali.

DHH ha completato il primo step dell’operazione, l’acquisto di una quota del 69,15% del capitale sociale di Connesi da Massimo Bartolini, Inarco Ammenti, Raffaele Casali e Fabbrica Multimediale Srl, e ha firmato patti parasociali tramite i quali ha acquisito il diritto d’opzione per l’acquisto di un ulteriore 18,35% del capitale sociale entro 90 giorni dall’approvazione del bilancio dell’esercizio 2025.

Il controvalore complessivo dell’operazione ammonta a 5,51 mln di euro, inclusi i costi relativi alla transazione. 

Il prezzo per l’acquisizione del 69,15% è stato interamente pagato in denaro attraverso un intervento di finanza strutturata, con Intesa Sanpaolo in qualità di arranger e banca finanziatrice per complessivi 13,86 mln di euro a servizio anche di ulteriori acquisizioni

Con riferimento all’acquisizione del restante 18,35% di Connesi, l’enterprise value del 100% delle azioni sarà definito da un multiplo medio dell’ebitda della società e un multiplo dell’utile netto della società, come risultante dal bilancio 2025.

DHH prevede di mantenere Connesi come società autonoma all’interno del gruppo.

✅ DHH 
✔ Prezzo 14,0 € 
✔ PE 12m 21,3 
✔ PB 3,18 
✔ Fair Value 13,4 € 
✔ Rendimento implicito 9,1% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 

EGM Investable Index 


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