Il
closing dell’operazione è previsto entro fine 2022.
CrowdFundMe vs Trusters
euro
Dati 2021
Totale attivo
1.954.656 vs 640.238
Totale attivo
1.954.656 vs 640.238
Valore della produzione
1.440.938 vs 620.537
Ebitda
205.021 vs -80.627
Utile netto di gruppo
3.347 vs 2.334
Campagne
203 vs 203
Importo raccolto totale
80.370.000 vs 28.830.000
Importo raccolto 2021
29.440.000 vs 11.760.000
Il business
Trusters è una startup innovativa fondata da Andrea e Laura Maffi nel 2017 e con sede a
Milano, attiva come piattaforma di Lending Crowdfunding peer-to-peer.
La piattaforma di Trusters offre diverse opportunità di investimento, che permettono alle società immobiliari di raccogliere finanziamenti, e
agli investitori di partecipare a operazioni Real Estate e ricevere un rimborso (o monorata
o multirata).
Nel 2021 Trusters ha registrato un fatturato di 620.537 euro, in crescita del +855% rispetto
ai 72.691 euro del 2020 e una Cassa Netta di 27.788 euro.
L’operazione ha ad oggetto l’acquisto da parte di CrowdFundMe del
51% delle quote di Trusters, che saranno cedute dai soci Laura Maffi e Digitech Srl, società controllata
dall’Amministratore Delegato di Trusters Andrea Maffi, nonché da altri titolari di quote di
Trusters.
In particolare l’operazione prevede che CrowdFundMe acquisti:
- quote di categoria “A”, 50,12%;
- quote di categoria “B” (prive del diritto di voto), 0,88%
L’acquisizione avverrà mediante conferimento delle quote a integrale liberazione di un aumento di capitale riservato di CrowdFundMe, con esclusione del diritto di opzione, per un
importo di 3.473.291 euro, mediante emissione di
massime 284.696 azioni CrowdFundMe a un prezzo di emissione di 12,20 euro per
azione, riservato alla sottoscrizione da parte dei Soci Venditori (mediante conferimento del
51% del capitale sociale) e degli altri soci di Trusters (per il restante circa 18,47% del
capitale sociale).
L’aumento di capitale potrà, infatti, essere sottoscritto da tutti i soci di
Trusters che intenderanno esercitare i diritti previsti dallo statuto sociale di Trusters, con
la possibilità che CrowdFundMe potrà venire a detenere una partecipazione complessiva
pari a circa il 69%.
L’aumento di capitale sarà effettuato sulla base della valutazione delle quote di Trusters
redatta da un esperto indipendente,
All’esito del perfezionamento dell’operazione, Digitech manterrà nel capitale sociale
di Trusters una quota pari al 30,53% del capitale sociale.
CrowdFundMe ha inoltre un’opzione, esercitabile nell’anno 2026 e all’esito
dell’approvazione del bilancio di esercizio 2025 di Trusters, per poter acquisire la
partecipazione residua Digitech a un prezzo che verrà determinato sulla base del
raggiungimento di determinati obiettivi reddituali di Trusters.
Parimenti sarà assegnata a
Digitech. un’opzione di vendita (put) per le stesse quote sociali e alle medesime
condizioni economiche, esercitabile al mancato raggiungimento di determinate soglie del
valore della produzione.
È previsto, inoltre, che Laura Maffi e Digitech assumano degli impegni di lock up per un periodo di 24 mesi dalla data del closing in relazione al 90% delle azioni di CrowdFundMe sottoscritte.
Nell’ambito dell’operazione è previsto che Andrea Maffi venga riconfermato quale
amministratore delegato della società.
CrowdFundMe è stata assistita da ADVANT Nctm, mentre i
soci venditorisono stati assistiti da Avvocati.net.
✅ CrowdFundMe
✔ Prezzo 4,34 €
✔ PE 12m 21,7
✔ PB 4.92
✔ Fair Value 4,23 €
✔ Rendimento implicito 9,5%
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA
EGM Investable Index
Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.
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